先说说科技板块很多人在传的一个唬人故事，说 AI要踩刹车了 。真是这样吗？ 源头是 Anthropic CEO 达里奥这两天 公开呼吁， AI行业应该放慢模型能力提升速度 ，给安全机制追赶的时间。 很快，包括OpenAI的老板奥特曼 ，以及 特斯拉老板马斯克在内的几个科技大佬，也都立马出来回应支持。 特别是奥特曼，周末在接受媒体采访时突然宣布， OpenAI 今年不上市了，延迟到明年 。 理由说的就是考虑到 AI安全问题 。他说， 如果到本世纪末AI失控导致人类灭绝的概率哪怕有10%，也是不可接受的。 话说得慷慨激昂。果然叫奥特曼的就都是秩序、正义和光明的化身么，有格局 这件事对AI科技板块来说至少是一个情绪打击 。 毕竟AI科技板块的行情逻辑，很大程度上其实就是大模型驱动。全球尖端大模型不断迭代升级提升推理计算能力和水平，从下游打开AI应用空间，然后拉动上游算力硬件需求。 但现在却说要大模型慢下来，AI科技板块不就相当于被釜底抽薪了么。 可是， 这就能说AI科技产业景气到头了？显然也不能。 不排除AI安全的确可能是奥特曼在考虑的问题，但这更像是一个能摆在台面上说的公开理由，或者战略理由，真正让他延迟上市的，应该是估值、上市时机、监管、公司治理矛盾，还有资本市场环境等等这些现实因素。 他并不是说不上市了，也没有说要等AI安全解决了再上市，而仅仅只是推迟到明年而已，但一年就能解决AI安全问题吗？显然不能。 而且互联网并不是完全没有记忆的， OpenAI在今年6月其实就已经在考虑把ipo推到2027年了 ，当时可完全没说什么AI安全问题。他们其实是一直在纠结上市时机的。 而这次即便有其他大佬出来给他站台，也不能说大模型迭代速度就会变慢。开弓没有回头箭，只要竞争对手还在加速，哪家巨头会主动大幅减速，把市场份额拱手让人呢。 所以这些话听听就得了，别自己吓自己。 美联储加息节奏（全球流动性的松紧），才是现在影响全球市场中短期走势的关键变量。 上周五晚上，靴子落地了。 继ppi之后，对岸新出炉的cpi果然也是超预期升温 ，核心cpi环比+0.3%，高于预期的0.2%。 所以，后天晚上（9月16日，本周三），美联储加息的概率，已经飙升到85%以上，当然市场也已经基本完成对这次加息的定价了。 现在就看周三当晚，美联储特别是沃什怎么说 。如果在加息的同时，继续放鹰， 比如暗示后面可能会视通胀情况继续加息 ，那全球股市和黄金可能会继续承压。 但如果口气缓和了，那这次加息落地也可能会被视为利空出尽，市场反而会有短线修复的动力。 加息这件事，我们不用特别慌。 咱们详细聊过，市场演绎到现在，特别是美债，已经完成实质性加息了，加上最近接连出炉的非农、ppi、cpi，所有信号都在指向加息，所以按现在这个架势， 顺势加息反而比强行不加息要好 。 更何况刚上任的沃什还有树立威信、巩固美联储独立性人设的诉求，证明自己并不是老头儿的提线木偶。 老头儿已经适时出来配合演戏了，强调老美应该有全球最低的利率。看似是要施压降息对吗，但完全没有像之前骂鲍师傅那样气急败坏，反而说尊重沃什的决定，尺度把控得很微妙。 在这种领导明确想让你降息的情况下，你还不降，甚至不光是不降息，反而加息，是不是就更能凸显出沃什的独立形象了。 还有很重要的一点， 如果这次加息真的能把老美的通胀往下压一点，那对老头儿的中选也是有利的 。沃什很可能就是拿这一点说服了老头儿。 现在市场的争议就在于， 今年到底会加息几次？ 除了9月16日，今年还有10月28日、12月9日这两次议息窗口。 目前在出现最鹰的机构观点就是， 今年还要加息3次 ，也就是接下来三次议息会议每次都要加25基点，听起来就让人肝颤。 如果真是这样，那老美的通胀得差成什么样？老头儿的中选还有戏么。 那有没有可能只加9月这一次呢？ 我觉得概率还是很大的。只要后面的通胀数据不爆，沃什就会有保持观望按兵不动，甚至转鸽的理由。 最后来看下今天大A的表现。 大缩量，全天只有1.63亿，年内最低水平 。 创业板继续磨底 ，早盘低开后很快被拉起来，但盘中摸到5日线附近又回落了，上行阻力还是挺大的。 上证继续横盘 ，基本没什么主线。防御的银行、医药在涨，周期、通信设备、种业在跌，纯属无聊的轮动市场。 虽然涨不动，但今天情况并没有更遭， 创业板和上证都没有跌出新低 ，上周五那根放量阴线，基本上把美联储25个基点加息的预期提前消化掉了，该跑的都跑完了。 而且短线情绪反而还行，全市场上涨超过3000家，微盘股涨近1个点，中证2000涨了1个多点，MLCC、PCB这些小票也挺活跃，虽然机构躺平了，但短线资金还没有退场。 现在就是等，加不加本身没什么太大悬念，真正的变量是鹰派程度 。如前面说的，如果只加一次，市场应该是会有技术性修复的。但如果释放出持续加息信号，那